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19. Oktober 2015

Die dritte Säule lohnt sich trotz Zinsflaute

Eine Rendite von drei Prozent? In der dritten Säule bleibt dieses Ziel realistisch – trotz Zinsflaute.

Grafik dritte Säule Gewinn

0,75 Prozent Zins bezahlt die Migros Bank derzeit auf dem Vorsorgekonto der dritten Säule. Bei anderen Banken beträgt der Zins nur 0,5 Prozent. Soll man deshalb auf die Einzahlung in die Säule 3a verzichten, bis die Zinsen wieder steigen?

Davon möchte ich abraten, aus zweierlei Gründen. Erstens verlieren Sie dadurch den Steuervorteil. Was nämlich oft vergessen wird: In der dritten Säule gilt der Steuerabzug jeweils nur für ein Jahr. Eineverpasste Einzahlung können Siesomit nicht mehr nachholen. Und zweitens können Sie anstelle des Kontos in einen Vorsorgefonds ­investieren. So lässt sich die Rendite erheblich steigern – besonders in der aktuellen Tiefzinsphase. Eine Fondslösung macht dann am meisten Sinn, wenn das Geld langfristig angelegt wird, was gerade bei der Vorsorge häufig zutrifft.

Wertsteigerung und Steuerersparnis

Machen wir ein konkretes Beispiel: Die Grafik zeigt die Vermögensentwicklung für jemand, der seit 2006 jedes Jahr 6000 Franken in den Mi-Fonds (CH) 40 V einbezahlt hat. Bis heute erreicht sein Gewinn 25 900 Franken. Knapp die Hälfte davon (11 600 Franken) beruhen auf der Wertsteigerung des Fonds. Die übrigen 14 300 Franken entsprechen der gesamten Steuerersparnis über zehn Jahre. Dieser Gewinn entspricht einer ansehnlichen Jahresrendite von 3,7 Prozent. Zu beachten ist: Die Steuerersparnis variiert je nach Wohnort und Zivilstand. Im Beispiel handelt es sich um ein Paar ohne Kinder, wohnhaft in Bern, mit einem gemeinsamen Einkommen von 100 000 Franken.

Wie sieht es nun aus mit den Risiken? Bei den Vorsorgegeldern toleriert der Gesetzgeber keine übermässigen Wertschwankungen. Bei Fonds der dritten Säule darf der Aktienanteil deshalb nicht über 50 Prozent liegen. Im Beispiel des Mi-Fonds (CH) 40 V beträgt er 40 Prozent. Und wie die Grafik verdeutlicht, hat der Fonds aus ­diesem Grund die Werteinbusse während der Finanzkrise im Jahr 2008 relativ schnell wieder aufgeholt.

Trotz Zinsflaute: Mit einer klugen Strategie lohnt sich die dritte Säule noch immer. Der Einsatz von Vorsorgefonds ist dabei nur einer von unseren 20 Tipps zur Säule 3a, die Sie auf Blog.migrosbank.ch nachlesen können. Bestimmt hat es auch für Sie eine nützliche Empfehlung darunter.

Autor: Albert Steck